年末购买银行理财产品如何选择？大额存单更适合保本投资者

近日，南方地区某银行“存款送猪肉活动”吸引了不少关注的目光。不过，在央行年内三次降准和理财产品净值化转型背景下，今年年末大多数银行并不差钱。不仅理财产品的平均收益率仅有4%左右，而且产品的平均期限越来越长，12月已经达到215天。记者了解到，目前大额存单更适合保本投资者。

除了收益下滑、期限变长，今年银行理财还有一个新的变化趋势，那就是老百姓偏爱的保本理财产品数量显著减少。面对揽储压力，银行本想依靠打擦边球的结构性存款代替保本理财，挽回部分保守型客户，但却遭遇了强监管。在其他理财种类乏善可陈的情况下，大额存单利率自今年上半年持续走高，年中达到峰值，此后利率走势平稳。年末资金面略紧，银行不得不再次扛起大额存单这面大旗，以吸引资金较多、投资风格保守的中老年客户。

以平安银行最新一期发行的大额存单为例，20万起、3年期个人大额存单的年利率为3.98%，在央行存款基准利率2.75%的基础上上浮了44%。20万起、2年期个人大额存单，年利率为3.192%，在存款基准利率2.1%的基础上上浮了52%。这两款产品的上浮幅度都比较可观。与理财产品相比，大额存单支持部分或全部提前支取，而且可以转让，在流动性方面具有较大优势，但收益率不及理财产品。

央行数据显示，今年前三季度，金融机构发行大额存单总量为2.59万亿元，同比增加2020亿元。

自2018年以来，银行理财的收益率结束连续六年的上涨趋势，进入“出溜滑”轨道。理财产品中最常见的、封闭式预期收益型人民币理财的平均收益率，2018年从4.8%跌至4.4%的水平，2019年进一步下滑至4.0%左右。据融360大数据研究院监测的数据，12月9日至15日人民币非结构性理财产品的平均预期收益率为4.03%。这还是在银行年末“冲时点”压力下，创下的近9周以来的最高收益水平。